Spyro é um pequeno dragão que vive em seu mundo com seus amigos dragões. Nessa mesma época, vivia em seu mundo um monstro malvado chamado Gnasty Gnorc que pretendia tomar o controle do mundo dos dragões a fim de obter mais poder.

          Seus planos só seriam concretizados se ele conseguisse se livrar dos dragões que viviam lá para poder criar o mundo dos gnorcs. Com sua magia ele transformou todas as jóias do mundo dos dragões em gnorcs para servir como seus súditos. Por outro lado, os dragões não aceitavam essa condição, então desafiaram Gnasty Gnorc. Antes mesmo de os dragões se defenderem, ele os transformou em estátuas de gelo e os espalharam por 6 partes do mundo dos dragões.

         Milagrosamente, devido seu tamanho, Spyro conseguiu escapar despercebido aos olhos de Gnasty Gnorc e era sua missão, dali em diante, trazer de volta os dragões e recuperar as jóias derrotando os soldados de Gnasty Gnorc e aprender mais sobre seus poderes antes de lutar cara-a-cara com Gnasty Gnorc.

          Spyro percorre por mais de 30 locações do mundo dos dragões para libertar 80 dragões que foram transformados em estátuas e recuperar 14.000 jóias espalhadas pelos mundos, sendo que algumas estavam sob a forma de gnorcs.