Após derrotar Ripto em Avalar, Spyro retorna ao Mundo dos Dragões e, aparentemente, está tudo bem... Meses depois, os dragões prepararam uma festa chamada "Ano do Dragão", festa esta que reúne os ovos de dragão que estão para nascer. Nessa festa, os dragões e Hunter (convidado de Spyro) dormiram após uma grande bagunça.

        Enquanto eles dormiam, uma intrusa aparece no Mundo dos Dragões por um buraco juntamente com vários rinocerontes e roubam os 150 ovos trazidos pelas fadas.

        Mas, algo dá errado e a intrusa pisa na cauda de Hunter e ele acorda todos os dragões com seu grito... Mas, a intrusa e os rinocerontes escapam pelo mesmo buraco que entraram.

        Zoe descobre que aquelas criaturas levaram os ovos para o outro lado do mundo, mais precisamente em Forgotten World (Mundo Esquecido). Esse mundo é governado por uma soberana conhecida como Sorceress.

        Sorceress quer os ovos dos dragões para utilizá-los num feitiço que a tornaria imortal e lhe daria asas para voar como os dragões. Bianca, aquela menina estranha, espalha todos os ovos em Forgotten World para chamar a atenção dos dragões de Dragon World, mas apenas Spyro vai coletar os ovos.

        A missão de Spyro dessa vez é recuperar os 150 ovos de dragões que estão espalhados em Forgotten World e levá-los salvos para o Mundo dos Dragões.